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文艺复兴:西蒙斯的另一面,600031资金流向

股票指标 股票指标 01月23日
文艺复兴:西蒙斯的另一面

作者:QIML编辑部

来源:量化投资与机器学习(ID:Lhtz_Jqxx)

1、前言

前段时间编辑部推荐的由Greg Zuckerman撰写的畅销书《The Man Who Solved the Market》让我们了解了很多关于西蒙斯和文艺复兴的故事。也在量化圈引起热议,众多达人分享读书心得或评论。

Mikhail有幸与Greg进行了一次谈话,探讨了西蒙斯成功背后的关键因素。接下来,公众号总结做一分享。

2、人际交往技巧

问题:Greg,你会如何描述西蒙斯的个性以及他的优势,什么使他如此独特和与众不同?

Greg:我认为他的与众不同之处在于:他实际上是一个善于交际的人。

大奖章有人对我说:他的天才在于管理才能。在做了调研后,我明白了这一点。所以,我认为这就是他与众不同的地方:他可以两者兼顾。他可以管理员工,了解如何激励他们,以独特的方式创造激励机制,创造一种与他人截然不同的结构和文化。但他也知道如何创建算法,如何成为一名Quant。

编辑部的话:

也希望国内量化机构的管理者们,可以多多学习!

3、大奖章的文化

问题:你能告诉我们更多吗?我对文化方面很感兴趣。他是怎么做到的?这些方面有什么独特之处?为什么他可以而其他人不能?

Greg:西蒙斯相信:最好的科学工作是人们在一起合作完成的。

这在华尔街是独一无二的,尤其是在量化金融。人们通常在竞争中度过,有时竞争可以带来最好的结果。但西蒙斯会说,他希望人们在遇到问题时,把它留给其他人去发现和解决。

因此,他们有了开放的代码,任何人,从高位放量上涨初级员工到高级员工,都可以看到他们的代码,看到其他人在做什么。所以不可避免地,当有人感到沮丧,转向其他事情时,其他人可以看看他们在做什么,他们做了什么,并找到改进的方法。

编辑部的话:

在国内要做到这一点,不是所以机构都能接受和认可。太难了。。

西蒙斯也用激励创造了这种文化。他们有一个大奖章基金和一个损益(P&L)表,大奖章的收益是每个人的收入。因此,人们意识到这里传递了一个信息:无论你做什么,只要有助于提高基金的业绩,你就会得到奖励。这可能是非常乏味的工作,比如收集数据,清理数据等。我的意思是,在很多基金公司,确保数据准确并不是最重要的职位,但它在文艺复兴是!当你发现了一些小故障,你真的帮助了你的同事,你会得到奖励。基本上,如果一只基金表现良好,无论是什么,你都会得到奖励。

还有一种紧迫,这有点让我惊讶,因为大奖章的收益率太可怕了!自1988年以来,扣除手续费,每年平均上涨66% !但是他们还是觉得,市场在无时无刻变化,他们能跟上吗?所以我认为这种紧迫感对他们也有帮助。

文艺复兴:西蒙斯的另一面

下图显示了文艺复兴以H1B签证向其East Setauket New York 办事处聘用的量化分析师和工程师支付的薪资(单位为K)。文艺复兴以只雇佣少数精英研究人员而闻名,但与以往的H1B薪酬数据一样,这只是一个小样本,它反映了仅向非美国研究人员支付的薪酬数额(在美国工作的公民)。

数据表明,文艺复兴是很多对冲基金中薪酬最高的机构之一。然而,值得注意的是,工资并不是大多数人为西蒙斯工作的原因。真正的吸引力是他们向Medallion基金投资的机会,该基金只对员工开放,自1988年成立以来,每年的回报率约为40%。

文艺复兴:西蒙斯的另一面

4、审美驱动力

问题:Greg,在增发新股西蒙斯的成功中,你认为审美因素有多重要?

Greg:这是个好问题。以前没人问过我这个问题,但确实有,你是对的,在我的书中不断出现。西蒙斯经常谈论它。其他人也谈论它。是一个美即是真,真即是美的哲学。

它对不同的人有不同的意义。这就是我所做的很多事情,包括这本书。的确,我所写的那些获奖者,包括西蒙斯,都有一种观念:谈论美。我和西蒙斯谈话时,他强调追求美。

“It’s always been aesthetically pleasing to me to think time has gone on forever”

— Jim Simons

我想,对我来说,这意味着有一些的秩序和结构,它可以是在市场上,也可以是在其他地方,在科学中,事物以某种方式流动在一起,人们欣赏这种流动,但事物也运行良好。

“Be Guided by Beauty”

— Jim Simons

就像你说的,当涉及到艺术时,它可能是某种美学。这并不意味着你必须欣赏艺术才能成为一名优秀的投资者,但在某种程度上,你得欣赏一切进展顺利的事物,或许还要成为一名完美主义者。也许我就是这么想的。但是我认为读者在某种程度上可以用他们自己的方式来解释。

5、寻求和谐

  • 破解密码是和谐的一种形式

  • 数学证明是和谐的一种形式。

  • 和有创造力的人合作是和谐的一种形式。

  • 打破陈规,发现新事物是和谐的一种形式。

  • 66%的年收益率和230亿美元的净资产是和谐的一种形式。

  • 解决生命的起源和时间的本质是和谐的一种形式。

  • 坚韧、失败和最终的突破是和谐的一种形式。

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